Riset Bank Negara Indonesia oleh AAA Sekuritas

Riset Bank Negara Indonesia oleh AAA Sekuritas. Broker ini menghitung harga rights issue BNI adalah Rp 3.050/saham atau terdiskon 18% dari harga penutupan pekan lalu sebesar Rp 3.725/saham. Rasio rights issue adalah 9:4 (9 saham lama mendapat 4 hak membeli saham baru).

Tambahan saham dan modal tersebut akan membuat rasio return on equity (ROE) BNI turun dari 21,7% menjadi 17,2%. Rekomendasi tetap Hold dengan target harga versi AAA Sekuritas adalah Rp 3.600. 

Riset AAA Sekuritas ini memiliki beberapa kemiripan dengan riset yang dilakukan Samuel Sekuritas.
                                    AAA Sekuritas                                    Samuel
Harga rights issue           Rp 3.050                                            Rp 2.070-2.960
Diskon                          18%                                                    -
Dilusi                            -                                                      18%
Skenario                       9:4                                                    9:2
ROE pascarights issue     21,7% menjadi 17,2%                           17,2% tahun 2011


Baca juga:
Riset Bank Negara Indonesia oleh Samuel Sekuritas



Riset BBNI oleh AAA Sekuritas