Rekomendasi HD Capital, 25 November 2010

Berikut rekomendasi dari HD Capital untuk hari ini.

BUY: (TLKM, BBRI, ASRI, ADRO)

• Pasca koreksi kemarin, IHSG bangkit kembali didorong oleh penguatan regional
• IHSG close (24-11) 3.658.777 (-19.417/-0.53%) (Val.Rp.3.8T)

• Support: 3.630-3.585, Resistance: 3.680-3.750-3.800

 

Stock picks:

 

1.    Telekomunikasi (TLKM): (BUY) (Target: Rp.8.500) (close 24/11 Rp.8.150)

• Valuasi yang masih murah (PER10 14x/PBV10 3.9x) pasca koreksi kemarin, outlook 2011F yang optimis setelah laba 9-bulan naik 5%, membuat TLKM layak untuk akumulasi kembali dalam proses upward retracement yang menuju down-trend-line di Rp.8.500.

• Exit: (1) Rp.8.150, Exit (2) Rp.8.050, Cut loss point: Rp.7.950

 

2.   Bank BRI (BRI) (BUY): (Target: Rp.11.700) (Close 24/11 Rp.11.300)

• Sentimen negative akibat rencana split, ketakutan kredit macet pasca melati terlalu berlebihan hingga membuat BBRI masuk ke daerah jenuh jual dan membuat valuasi lebih menarik.
• BI rate tetap dan pertumbuhan ekonomi 6.5% di 2011F masih kondusif untuk sector perbankan.
• Entry (1) Rp11.300, Entry (2) Rp11.150, Cut loss point: Rp.10.900

 

3.   Alam Sutera (ASRI) (BUY): (Target: Rp.330) (Close 24/11 Rp.290)

• Pasar optimis akan kinerja emitten property dengan ROE/NPM tertinggi di sektornya untuk Q4 2010 dan 2011F, sehingga analis menaikan Net Asett Value Share (NAVS) persero hingga diatas Rp.350.
• Entry: (1) Rp.285, Entry (2) 270, Cut loss point: Rp.260

 

4.   Adaro Energy (ADRO) (BUY) (Target: Rp.2.550) (close 24/11 Rp.2.400)

• Penambahan kontrak pasokan batubara ke PLN, serta kenaikan harga batubara (diperkirakan kenaikan harga batubara di $105/ton memberikan pengingkatan laba7- 10% untuk ADRO di 2011, menjadi katalis untuk akumulasi.

• Entry: (1) Rp.2.375, Entry (2) Rp.2.325, Cut-loss point: Rp.2.275

 

 

Dibuat oleh:

Yuganur Wijanarko

Senior Research HD Capital. (Yuganur@hdx.co.id)