Lokal Gantian Buang Saham Telkom

Setelah berhari-hari asing melepas saham Telkom, kini giliran investor lokal yang membuang saham ini, karena diperkirakan "nyangkut" di harga tinggi. Aksi jual investor lokal dilakukan melalui dua broker yakni CLSA Indonesia sebanyak 49.354 lot di harga rata-rata Rp 7.877 dan BNP Paribas Peregrine 22.448 lot di harga rata-rata Rp 7.861.


Akibatnya, CLSA Indonesia dan BNP Paribas menjadi broker penjual terbanyak saham TLKM untuk hari ini. Di tempat ketiga dan keempat ditempati oleh broker JP Morgan Securities Indonesia yang menjual 23.221 lot dan Credit Suisse Securities Indonesia 17.871 lot.


Aksi jual JP Morgan dan Credit Suisse dilakukan oleh investor asing dari kedua sekuritas tersebut. Pelepasan saham TLKM oleh investor lokal ini membuat harga saham TLKM kembali terpuruk Rp 250 atau 3,09% menjadi Rp 7.850, padahal sebetulnya animo beli investor asing sudah mulai ada. Ini terlihat dari aksi pembelian investor asing melalui broker Macquarie Securities Indonesia sebanyak 7.811 lot oleh 50 investor dari broker tersebut.
 

1	LG	TRIMEGAH SECURITIES TBK.	358	22,249	7,907.00	18	416	8,128.61	21,833	22,665
2	ZP	KIM ENG SEKURITAS	282	20,284	8,042.26	19	3,948	8,054.39	16,336	24,232
3	YP	ETRADING SECURITIES	1253	10,777	7,881.97	257	2,198	7,929.07	8,579	12,975
4	RX	MACQUARIE SECURITIES INDONESIA	50	7,811	7,912.73	-	-	-	7,811	7,811

109	CS	CREDIT SUISSE SECURITIES INDONESIA	174	7,327	7,854.48	753	17,871	7,848.60	-10,544	25,198
110	BK	J.P MORGAN SECURITIES INDONESIA	13	4,308	7,932.63	854	23,221	7,929.07	-18,913	27,529
111	BW	BNP PARIBAS PEREGRINE	100	1,464	7,851.91	1086	22,448	7,861.02	-20,984	23,912
112	KZ	CLSA INDONESIA	-	-	-	1766	49,354	7,877.49	-49,354	49,354

Merrill Lynch Borong 32 Ribu Lot Saham Timah

Setelah lama tidak menarik animo beli investor asing, kini saham PT Timah Tbk (TINS) mulai diserbu investor asing. Mulai hari ini, pembelian saham TINS dilakukan investor asing melalui broker Merrill Lynch Indonesia sebanyak 32.148 lot di harga rata-rata Rp 2.994, tanpa menjual sama sekali.


Investor asing juga masuk melalui broker Macquarie Securities Indonesia dengan volume pembelian sebanyak 13.500 lot. 

Sedangkan investor lokal membeli saham TINS melalui broker Credit Suisse Securities Indonesia sebanyak 4.730 lot. Kemudian Reliance Securities 10.186 lot dan Bahana Securities 13.684 lot.


Pembelian dilakukan karena harga minyak dunia sudah naik hingga tembus US$ 86/barel. Kenaikan harga minyak ini tentu saja akan mendorong harga komoditas logam lainnya seperti timah dan tembaga.

1	ML	MERRILL LYNCH INDONESIA	543	32,148	2,994.05	-	-	-	32,148	32,148
2	DX	BAHANA SECURITIES	215	13,684	2,981.51	6	92	2,988.04	13,592	13,776
3	RX	MACQUARIE SECURITIES INDONESIA	187	13,500	2,955.93	-	-	-	13,500	13,500
4	LS	RELIANCE SECURITIES TBK.	248	10,186	2,993.53	62	4,807	2,990.84	5,379	14,993
5	CS	CREDIT SUISSE SECURITIES INDONESIA	52	4,730	2,996.30	3	1,000	3,000.00	3,730	5,730

98	AG	DONGSUH KOLIBINDO SECURITIES	2	100	2,925.00	78	5,658	2,926.61	-5,558	5,758
99	AI	UOB KAY HIAN SECURITIES	37	2,220	2,978.78	153	8,074	2,973.03	-5,854	10,294
100	DR	NUSADANA CAPITAL INDONESIA	245	12,617	2,981.22	282	20,004	2,971.57	-7,387	32,621
101	LG	TRIMEGAH SECURITIES TBK.	229	16,072	2,969.89	782	58,272	2,983.98	-42,200	74,344

UBS Securities Kembali Borong 25 Ribu Lot Saham PGAS

Setelah kemarin memborong 63 ribu lot saham Perusahaan Gas Negara, UBS Securities hari ini kembali membeli 25.605 lot saham PGAS. Meski dengan volume yang lebih sedikit, aksi ini berhasil mendorong saham PGAS naik Rp 50 menjadi Rp 4.375.

Sedangkan CIMB-GK Securities yang kemarin membeli 13.906 lot saham PGAS kembali memborong 2.481 lot (kemarin investor asing sekarang lokal). Credit Suisse Securities Indonesia juga menambah hari ini sebanyak 3.610 setelah kemarin membeli 3.610 lot.

Investor asing yang baru masuk membeli saham PGAS adalah Merrill Lynch yang memborong 6.881 lot dan nasabah lokal CLSA Indonesia 6 ribu lot.

1	AK	UBS SECURITIES INDONESIA	343	25,605	4,343.95	-	-	-	25,605	25,605
2	ML	MERRILL LYNCH INDONESIA	313	6,881	4,350.21	1	95	4,350.00	6,786	6,976
3	KZ	CLSA INDONESIA	101	6,000	4,325.00	3	1,200	4,308.33	4,800	7,200
4	CS	CREDIT SUISSE SECURITIES INDONESIA	121	3,610	4,347.54	23	2,500	4,330.00	1,110	6,110
5	YU	CIMB-GK SECURITIES INDONESIA	73	2,481	4,345.04	33	1,443	4,361.26	1,038	3,924
6	BK	J.P MORGAN SECURITIES INDONESIA	26	5,091	4,290.69	1	4,300	4,281.00	791	9,391

86	DB	DEUTSCHE SECURITIES INDONESIA	-	-	-	22	2,415	4,345.70	-2,415	2,415
87	EP	BHAKTI SECURITIES	6	46	4,326.09	37	2,805	4,349.60	-2,759	2,851
88	IF	SAMUEL SEKURITAS INDONESIA	-	-	-	95	4,681	4,350.09	-4,681	4,681
89	DH	SINARMAS SEKURITAS	-	-	-	56	5,693	4,338.89	-5,693	5,693

Lihat berita juga:
UBS Securities Borong 63 Ribu Lot Saham PGAS

Aksi Jual CIMB-GK Securities Buat Saham ROTI Anjlok

Aksi jual broker CIMB-GK Securities Indonesia membuat harga saham PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) terperosok Rp 250 atau 7,81% menjadi Rp 2.950. Ini karena investor asing yang menjadi nasabah CIMB melepas 2.652 lot saham ROTI di harga rata-rata Rp 3.005 karena sudah untung sejak membeli di kisaran harga Rp 2.800. 



Aksi jual CIMB tersebut tidak mampu diimbangi oleh aksi beli investor lokal. Berada di peringkat teratas broker E-Trading Securities hanya memborong 589 lot. Urutan kedua Nusadana Capital Indonesia juga hanya membeli 290 lot. Akibatnya, harga ROTI dengan mudah anjlok hingga hampir 8% itu.


Di sisi lain, aksi beli investor asing melalui broker ABN AMRO untuk hari ini tidak ada sama sekali. Saham ini berpotensi turun jika ABN AMRO juga merealisasikan keuntungannya karena sudah mengakumulasi saham ROTI sejak di harga Rp 2.700.

1	YP	ETRADING SECURITIES	86	589	2,990.20	3	10	3,012.50	579	599
2	DR	NUSADANA CAPITAL INDONESIA	17	290	2,981.55	-	-	-	290	290
3	AO	ERDIKHA ELIT	4	278	3,002.52	3	16	3,234.38	262	294
4	CD	MEGA CAPITAL INDONESIA	13	232	3,052.80	-	-	-	232	232
5	PD	INDO PREMIER SECURITIES	47	169	3,003.40	5	15	2,990.00	154	184

39	LS	RELIANCE SECURITIES TBK.	14	74	3,065.88	32	160	2,993.91	-86	234
40	SM	MILLENIUM DANATAMA SEKURITAS	1	2	3,025.00	10	89	3,075.00	-87	91
41	YU	CIMB-GK SECURITIES INDONESIA	3	44	3,079.55	312	2,652	3,005.01	-2,608	2,

Oil nears 2010 high; Commodities surge on investment flows

Oil prices, up every day this week, approached the highs for the year as a new round of economic stimulus in the U.S. raised the appeal of commodities to preserve value in an environment of dollar depreciation.

U.S. crude for December touched $86.95 a barrel on Friday, the highest in six months and just 20 cents away from the 2010 peak of $87.15 on May 3. It was up 45 cents at $86.94 at 0255 GMT. ICE Brent gained 57 cents to $88.57.

Markets focused on a monthly U.S. jobs report due later on Friday, the last before fresh Federal Reserve bond purchases kick in, while oil prices remained supported by Wednesday's data showing larger-than-expected drops in U.S. fuel stocks last week.

"Inventories are getting lower and demand is getting better, but the issue that we have to look at is the financial side and the injection of money," said Tetsu Emori, a fund manager at Tokyo-based Astmax Co Ltd. "That should push up the oil price. We don't really need to look at the fundamentals."

The dollar struggled near fresh lows on Friday after breaking down to a new 2010 trough against a basket of currencies as the Fed's decision rekindled investor appetite for risk.

The Fed on Wednesday launched a new round of quantitative easing, or government debt purchases, to support a struggling U.S. economy, saying it would buy about $75 billion of Treasury bonds per month through the end of June 2011 and could adjust purchases depending on the pace of economic recovery.

U.S. employment probably increased in October for the first time since May, a Reuters survey showed, but too feebly to signal a meaningful shift in the almost stagnant labor market. That should leave the unemployment rate at an elevated 9.6 percent in October.
New U.S. claims for jobless aid rose last week and a strong rebound in productivity in the third quarter showed employers wringing more output from current workers rather than hiring.

Global oil demand next year could bounce back to levels last seen in 2007 as recovery from the deepest recession in decades drives fuel use, but the Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) does not plan to add extra capacity as more non-OPEC supply curbs the need.

An oil price of $90 a barrel would not hold back the world economy, OPEC's secretary general said on Thursday, a higher level than previously identified as posing no risk to growth.

JP Morgan on Thursday raised its forecasts for U.S. crude benchmark West Texas Intermediate (WTI) in 2011 by more than $7 to $89.75 a barrel, while the bank projects Brent will average $2 higher, after the Fed's decision to embark on new stimulus.

"As we approach the winter, it is no longer appropriate to talk about burdensomely high inventory levels," JP Morgan analysts headed by Lawrence Eagles said. "Floating stocks of crude have been whittled away, and tightening forward spreads show the crude market to be in draw mode."

Seasonal refinery maintenance and the French strike last month have depleted oil product stocks, leaving gasoline inventories at the lower end of their five-year range in OECD Europe and Asia, according to JP Morgan.

China's top refineries will process a record high volume of crude oil in November after Beijing hiked fuel prices, as domestic fuel stocks were running low and diesel shortages were spreading in some regions.

The Reuters-Jefferies CRB index .CRB, a global commodities benchmark, rose above 312 points on Thursday to its highest since October 2008. Gold, a traditional haven for investors shunning dollars and hedging against inflation, hit a new record high above $1,390 an ounce and oil climbed to six-month peaks.

World stocks soared to highs last seen before Lehman Brothers' collapse in 2008 and the dollar fell sharply on Thursday on rising risk appetite in the afterglow of the Federal Reserve's asset buying plan.

Japan's Nikkei rose 2 percent to a two-week high on Friday, as exporters and resource shares gained. Source: Reuters

Indonesia Q3 GDP grows 5.82 pct y/y, below forecast

* Q3 GDP growth 5.82 pct y/y, below forecast of 6.22 pct

* Q3 GDP growth 3.45 pct q/q

Indonesia's economy grew by 5.82
percent in the third quarter of 2010 from a year earlier, the
statistics bureau said Friday, below economists' consensus
forecast.

KEY DATA:

y/y            q/q (nsa)

Q3 2010            5.8            3.45

Q2 2010            6.2            2.8

Q1 2010            5.7            1.9

Q4 2009            5.4           -2.4

Q3 2009            4.2            3.8

Q2 2009            4.1            2.4

Q1 2009            4.5            1.7

FULL-YEAR GROWTH

2009    4.5

2008    6.1

2007    6.3

2006    5.5

2005    5.7

* Some previous figures may change because of official
revision

* Qtr-to-qtr figures are not seasonally adjusted

CONTEXT:

Economists forecast annual GDP growth in the third quarter
of 2010 would pick up to 6.22 percent, thanks to strong
domestic consumption and better investment and exports.

The forecast was largely in line with the central bank's
estimate of 6.3 percent annual growth in the third quarter.

Economists also forecast the economy to expand 6.11 percent
in full-year 2010.

Motorcycle sales rose 14 percent in September from a year
earlier, while car sales rose 32 percent from a year ago.
Foreign investment grew by 13.6 percent between July and
September from the same period last year. 

The central bank is likely to hold its benchmark interest
rate BIPG for as long as possible to support economic growth,
which is expected to expand 6.4 percent in 2011.

The GDP growth announcement is likely to have limited
market impact. An expected figure may strengthen the view that
Indonesia's economy is well on track and still a hot
destination for foreign capital inflows. Source: Reuters

Riset Bank Central Asia oleh AAA Sekuritas

Riset Bank Central Asia oleh AAA Sekuritas. Target harga Rp 8.300. AAA Sekuritas menilai nilai buku BCA dengan harga Rp 8.300 sebesar 5 kali pantas diberikan karena NPL BCA yang rendah dan relatif tingginya ROE bank tersebut.

Riset BBCA by AAA Sekuritas

Riset Bank Central Asia oleh OSK

Riset Bank Central Asia oleh OSK. Target harga Rp 6.900. OSK tidak terkejut dengan kemampuan BCA mencetak laba bersih Rp 6,1 triliun selama sembilan bulan 2010 atau setara dengan 74% dari proyeksinya untuk tahun 2010.

Riset BBCA by Osk

Riset Bank Central Asia oleh Samuel Sekuritas

Riset Bank Central Asia oleh Samuel Sekuritas. Target harga Rp 7.000. Perolehan laba bersih BCA selama sembilan bulan 2010 sebesar Rp 6,1 triliun sejalan dengan proyeksi Samuel Sekuritas.

Riset Bbca by Samuel Sekuritas

Riset Bank Central Asia oleh Kim Eng Sekuritas

Riset Bank Central Asia oleh Kim Eng Sekuritas. Target harga Rp 7.800. Kim Eng melihat pendapatan BCA akan meningkat dengan tetap mampu mempertahankan kualitas kredit secara baik. Apalagi dalam sembilan bulan 2010, rasio provisi BCA untuk kredit macet sudah mencapai 341,2% dengan NPL hanya 0,8%.

Kredit sepeda motor BCA yang akan digeluti bank ini akan menambah porsi kredit KPR BCA yang menyumbang 45,2% dan mobil 42,4% terhadap portofolio kredit konsumer. Segmen kredit baru ini akan menyumbang laba dalam dua tiga tahun mendatang.


Riset BCA Oleh Kim Eng

Rekomendasi Beberapa Sekuritas, 5 November 2010

Empat sekuritas memberikan ulasan soal kondisi bursa yang akan terjadi sepanjang Jumat, 5 November 2010, berikut saham-saham pilihan yang patut Anda cermatin.

1. Kresna Securities

IHSG kembali bergerak flat to positive seiring sentimen bagus yang mulai mengalir pada Kamis (4/11). Indeks diperkirakan masih cenderung berkonsolidasi di kisaran 3.670-3.610, namun saham yang ada di area jenuh jual membuka peluang trading. Saham pilihan hari ini SMCB dan ADRO.

2. E-Trading Securities

IHSG ditutup menguat 23 poin (0,65%) ke kisaran level 3.629 kemarin. Broker asing masih net sell Rp 291 milliar, terutama pada TLKM. Sementara itu, indikator RSI mengindikasikan IHSG reversal dan masih di atas garis 50%, yang berarti di area bullish. Indeks hari ini dalam kisaran 3.600–3.669. Saham yang dapat diperhatikan, antara lain TLKM, TINS, BLTA, dan PGAS.

3. Sinarmas Sekuritas

IHSG ditutup menguat bersamaan dengan kenaikan yang terjadi pada indeks bursa utama Asia Kamis lalu. Indeks akan bergerak sideways seiring dengan minimnya insentif ke pasar hari ini dalam kisaran 3.598-3.645. Cermati saham INDF, SGRO, BMRI, dan JSMR.

4. Trimegah Securities

Dengan pergerakan di sepanjang sesi ada di teritori positif, IHSG berhasil rebound 0,65% kemarin. Keputusan Bank Indonesia mempertahankan BI rate 6,5% dan kenaikan PDB direspon positif pelaku pasar. Namun tekanan jual masih terbuka karena beberapa saham unggulan berada di area overbought. IHSG hari ini bergerak di kisaran 3.615-3.641. Saham pilihan JSMR dan TLKM.

Rekomendasi HD Capital, 5 November 2010

Untuk akhir pekan ini, Jumat 5 November 2010, HD Capital merekomendasikan pembelian empat saham pilihannya, yakni Holcim Indonesia (SMCB), Indo Tambangraya Megah (ITMG), dan Telekomunikasi Indonesia (TLKM).

BUY: (SMCB, ITMG, BUMI, TLKM)

• Koreksi IHSG tertahan diatas level psikologis 3.600 sehingga scenario untuk kembali mengetes all time high di 3.667 tetap berjalan.
• IHSG close (04-11) 3.617.123 (+11.450/+0.32%) (Val.Rp.3.4T)

• Support: 3.580-3.540-3.495, Resistance: 3.640-3.660-3.700

 

Stock picks:

 

1.    Holcim Indonesia (SMCB): (BUY) (Target: Rp 2.400) (close 04/11 Rp 2.225)

• Berbagai proyek infrastruktur diperkirakan mulai jalan kembali Q4 2010 sehingga hal ini dapat menguntungkan emiten semen.
• Koreksi sebulan lebih dari level Rp 2.500 kelihatannya sudah mereda dalam keadaan yang jenuh jual (oversold ini) dan kegagalan untuk membentuk new low lagi di bawah Rp 2.200 menandakan bahwa teknikal rebound ke 2.400 dapat terjadi dalam jangka waktu dekat.

• Entry: (1) Rp 2.225, Entry (2) Rp 2.175, Cut loss point: Rp 2.100

 

2.   Indo-Tambang Raya (ITMG) (BUY): (Target: Rp 49.250) (Close 04/11 Rp 47.400)

• Kenaikan harga batubara Newcastle hingga Rp 102/ton serta konsolidasi dari akuisisi beberapa tambang baru tahun ini belum sepenuhnya tercermin dalam harga sehingga ada potensi minor uptrend masih dapat berjalan.
• Secara valuasi PER10 (21x) & PBV10 (7.6x) juga masih lebih murah daripada saham batubara dengan kapitalisasi pasar serupa (PTBA - PER10 24x, & PBV10 7.8x)
• Entry (1) Rp 46.400, Entry(2) Rp 45.500, Cut loss point: Rp 44.650

 

3.   Bumi Resources (BUMI) (BUY): (Target: Rp 2.400) (Close 04/11 Rp 2.175)

• Sentimen negatif dari kasus pajak kelihatannya tidak mempengaruhi kinerja BUMI saat ini karena pasar lebih melihat ke faktor valuasi PER/PBV menarik, earnings outlook positif pasca pengurangan utang dari rights.
• Harga batubara New Castle di $102/ton seharusnya positif untuk BUMI karena 30% dari kontrak batubara ke depan belum di locked in.

 

4.   Telekomunikasi Indonesia (TLKM) (BUY) (Target: Rp 8.400) (close 04/11 Rp 8.050)

• Valuasi PER2011F, 12.5x/PBV 3x sangat menarik (di bawah PER 2011 14.5 IHSG di 3.600) membuat saham in menarik untuk bargain hunting menunggu technical rebound dari keadaan jenuh jual ini.

• Entry: (1) Rp 8.000, Entry (2) Rp 7.800, Cut-loss point: Rp 7.700

 

Dibuat oleh:

Yuganur Wijanarko

Senior Research HD Capital. (Yuganur@hdx.co.id)