CLSA Indonesia Sukses Angkat Saham PGAS

Aksi borong yang dimotori investor lokal melalui broker CLSA Indonesia sukses mengangkat saham Perusahaan Gas Negara (PGAS) naik Rp 200 menjadi Rp 4.525. Padahal, pada pagi hari, saham ini sempat turun ke posisi Rp 4.275 dari penutupan sebelumnya Rp 4.325.

Aksi CLSA Indonesia ini diikuti oleh aksi borong oleh investor asing melalui tiga broker, yakni UBS Securities Indonesia yang memborong 8.540 lot, Deutsche Securities Indonesia 6.640 lot, dan Citigroup 3.720 lot.

Pelemahan rupiah yang kini kembali ke posisi Rp 9.010 bakal menguntungkan kinerja PGAS. Pasalnya, sejak rupiah menguat hingga mendekati Rp 8.900, PGAS mengalami kerugian selisih kurs, terlihat dari kinerja pada kuartal I hingga kuartal III.
 

1	KZ	CLSA INDONESIA	296	15,601	4,458.84	-	-	-	15,601	15,601
2	AK	UBS SECURITIES INDONESIA	129	8,540	4,475.42	38	3,002	4,325.89	5,538	11,542
3	DB	DEUTSCHE SECURITIES INDONESIA	121	6,640	4,471.61	21	1,135	4,436.08	5,505	7,775
4	ZP	KIM ENG SEKURITAS	133	38,090	4,479.59	38	34,247	4,464.75	3,843	72,337
5	CG	CITY GROUP	67	3,720	4,456.99	9	760	4,300.00	2,960	4,480

83	BK	J.P MORGAN SECURITIES INDONESIA	13	198	4,518.43	60	3,301	4,455.76	-3,103	3,499
84	DH	SINARMAS SEKURITAS	-	-	-	55	3,479	4,450.59	-3,479	3,479
85	LG	TRIMEGAH SECURITIES TBK.	15	670	4,424.25	51	4,276	4,486.00	-3,606	4,946
86	OD	DANAREKSA SEKURITAS	18	256	4,440.33	143	5,610	4,495.98	-5,354	5,866

4550	5510
4525	15697
4500	18790
4475	39649
4450	5372
4425	3552
4400	2696
4389	136
4375	2448
4350	4118
4348	1247
4325	3387
4300	3160
4275	1044

JP Morgan Mulai Jual 41 Ribu Lot Saham BUMI

Untuk pertama kalinya, JP Morgan menjual saham Bumi Resources (BUMI). Aksi jual sebanyak 40.799 lot dilakukan investor asing dari JP Morgan di harga rata-rata Rp 2.979. Aksi jual ini merupakan yang pertama kali sejak JP Morgan mengakumulasi BUMI di harga Rp 2.400-an ketika tersebar pengumuman akuisisi 25% saham BUMI oleh Vallar Plc.


Selain JP Morgan, investor asing juga tampak menjual saham BUMI melalui UBS Securities sebanyak 19.999 lot di harga Rp 2.979.


Sebaliknya, pemborong terbanyak saham BUMI dilakukan BNP Paribas Peregrine. Aksi beli sebanyak 36 ribu ini dilakukan oleh investor asing. Dengan 6 ribu di antaranya merupakan transaksi negosiasi antar sesama BNP Paribas yang dilakukan investor lokal.


BNP Paribas tercatat baru pertama kali mengakumulasi saham BUMI. Di urutan kedua ditempati Sinarmas Sekuritas, sebanyak 18.595 lot dan Macquarie Securities Indonesia 55.529 lot.
 

1	BW	BNP PARIBAS PEREGRINE	178	36,000	2,974.48	38	6,000	2,950.00	30,000	42,000
2	DH	SINARMAS SEKURITAS	184	18,595	2,951.13	10	276	2,963.04	18,319	18,871
3	RX	MACQUARIE SECURITIES INDONESIA	125	55,529	2,988.92	20	38,160	2,998.40	17,369	93,689
4	FS	AMCAPITAL INDONESIA	140	16,304	2,963.11	39	7,537	2,963.14	8,767	23,841
5	LS	RELIANCE SECURITIES TBK.	68	6,900	2,963.32	41	974	2,972.33	5,926	7,874

88	CS	CREDIT SUISSE SECURITIES INDONESIA	61	5,373	2,972.77	142	11,348	2,962.89	-5,975	16,721
89	NI	BNI SECURITIES	50	634	2,963.29	82	8,457	2,969.24	-7,823	9,091
90	AK	UBS SECURITIES INDONESIA	3	7,552	3,000.37	96	19,999	2,979.32	-12,447	27,551
91	BK	J.P MORGAN SECURITIES INDONESIA	1	84	2,975.00	219	40,799	2,965.94	-40,715	40,883

Rekomendasi HD Capital, 29 November 2010

Berikut rekomendasi HD Capital untuk hari ini dengan opsi beli untuk saham Bumi Resources (BUMI), Trada Maritime (TRAM), Astra International (ASII), dan Semen Gresik (SMGR).

BUY: (BUMI, TRAM, ASII, SMGR)

• Bila masih terkaji penekanan akibat aksi jual rekomen akumulasi di berbagai emitemn selektif untuk antisipasi teknikal rebound
• IHSG close (26-11) 3.642.500 (+-59.513/-1.61%) (Val.Rp.3.8T)

• Support: 3.630-3.575, Resistance: 3.700-3.770

 

Stock picks:

1.    Bumi Resources (UNTR): (BUY) (Target: Rp 3.200) (close 25/11 Rp 3.025)

• Bila masih terjadi penekanan harga  ke bawah akibat aksi jual profit taking rekomen akumulasi karena sentimen positif dari Vallar, IPO BRM & harga batubara di atas US$ 105/ton belum sepenuhnya tercermin dalam pergerakan harga.

• Entry: (1) Rp 2.925, Exit (2) Rp 2.875, Cut loss point: Rp 2.800

 

2.   Trada Maritime (TRAM) (BUY): (Target: Rp 640) (Close 25/11 Rp 610)

• IPO Wintermar yang di-rumorkan over-subscribed hingga 27x setidaknya dapat membangkitkan gairah di emiten perkapalan yang mempunyai DER (rasio hutang) jauh lebih rendah dari Wintermar

• Kemungkinan skenario berulang dimana sebelum terjadi IPO, sektornya sendiri mengalami minat di emiten yangs sudah listing (TRAM, BLTA) akan terjadi

• Entry (1) Rp 600, Entry (2) Rp 580, Cut loss point: Rp 560

 

3.   Astra International (ASII) (BUY): (Target: Rp 57.650) (Close 25/11 Rp 55.450)

• Optimisme terhadap tren penjualan mobil di 2011 & proyeksi laba (EPS growth) dapat menarik minat bargain hunting di emiten dengan market cap terbesar di consumer & IDX yang sudah terkoreksi dan terkonsolidasi dalam formasi segitiga (triangle) lebih dari sebulan.

• Entry: (1) Rp 54.500, Entry (2) 53.000, Cut loss point: Rp 52.000

 

4.   Semen Gresik (SMGR) (BUY) (Target: Rp 10.100) (close 25/11 Rp 9.750)

• Sentimen negatif dari turunnya permintaan semen di Q3 sudah tercermin dalam harga, selain valuasi PER/PBV yang menarik di sektornya, rekomen akumulasi kembali SMGR karena berbagai proyek infrasturktur banyak yang akan mulai berjalan pada awal 2011.

• Entry: (1) Rp 9.600, Entry (2) Rp 9.400, Cut-loss point: Rp 9.200

 

  Dibuat oleh:

Yuganur Wijanarko

Senior Research HD Capital. (Yuganur@hdx.co.id)

Rekomendasi Beberapa Sekuritas, 29 November 2010

Berikut rekomendasi dari dua sekuritas ternama untuk kondisi perdagangan sepanjang Senin, 29 November 2010, termasuk saham-saham yang patut dicermati oleh para investor.

1. E-Trading Securities
Pada hari ini, IHSG diprediksi bergerak di kisaran 3.600-3.700. Pada perdagangan akhir pekan lalu, indeks ditutup turun 1,61% (59,5 poin) ke level 3.643,5. Salah satu penyebab turunnya indeks adalanya konflik antara Korea Selatan dan Korea Utara yang kian memanas.

2. Reliance Securities
Indeks diperkirakan masih berada di bawah tekanan jual dan bergerak fluktuatif di kisaran 3.629-3.670 pada perdagangan hari ini. Saham-saham yang dapat diperhatikan antara lain BBCA, GGRM, BUMI, TINS, dan KLBF. Pada perdagangan akhir pekan lalu, penurunan terjadi di semua sektor, terutama sektor barang konsumsi, aneka industri, keuangan, dan infrastruktur.

Rugi Bersih Bakrie Brothers September 2010 Membengkak 745%

Rugi bersih yang diderita Bakrie Brothers (BNBR) membengkak 744,78% dari September 2009 sebesar Rp 67 miliar menjadi Rp 566 miliar. Kerugian ini berasal dari lonjakan beban bunga bersih yang ditanggung perseroan sebesar 440,74% menjadi Rp 1,46 triliun dari sebelumnya Rp 270 miliar.


Padahal, pendapatan bersih BNBR sebetulnya mampu meningkat 74,11% dari Rp 5,33 triliun menjadi Rp 9,28 triliun. Meski beban pokok pendapatan juga melonjak sebesar 131,32% menjadi Rp 6,13 triliun, Bakrie Brothers masih mampu mencetak laba kotor Rp 3,15 triliun.


Laba kotor ini naik 17,98%. Sedangkan laba usaha BNBR tercatat juga naik 44,75% menjadi Rp 744 miliar.
 

Aspek	Sep-09	Sep-10	%
Pendapatan bersih	5.33	9.28	74.11
Beban pokok pendapatan	2.65	6.13	131.32
Laba kotor	2.67	3.15	17.98
Jumlah beban usaha	2.16	2.41	11.57
Laba usaha	0.514	0.744	44.75
Beban bunga bersih	0.270	1.46	440.74
Beban lain-lain bersih	0.183	0.889	385.79
Rugi bersih	0.067	0.566	744.78
Rugi bersih per saham	0.72	6.04	738.89

Rajawali Buys 23.6% of Nusantara Infrastructure

Indonesia’s Rajawali Group said it bought a 23.6 percent stake in construction company PT Nusantara Infrastructure for about 448 billion rupiah ($49.7 million) today to support its mining business. 

Rajawali bought 3.2 billion Nusantara shares from Infrastructure Growth Fund at 140 rupiah apiece, or 36 percent below yesterday’s closing price. Shares of Nusantara jumped 11 percent to 245 rupiah at the 4 p.m. close in Jakarta, beating the 1.6 percent drop in the benchmark stock index. 

“Part of our business is mining and that’s closely related to infrastructure projects such as roads, ports and railways,” Darjoto Setyawan, managing director at Rajawali, said by phone today. “If someone offered more shares in Nusantara we’d like to buy them.” 

Jakarta-based Nusantara, which operates toll roads, may benefit from Rajawali’s entrance as faster economic growth boosts demand for commodities such as coal and metals. Southeast Asia’s biggest economy may expand as much as 6.5 percent next year from an estimated 6 percent this year, the central bank said Nov. 25. 

“The share sale is good for Nusantara as this may allow them to get new infrastructure projects from Rajawali,” said Ikhsan Binarto, an analyst at PT Indo Premier Securities. Source: Bloomberg

Target Price Indika Set to IDR 5,000 by JP Morgan

Indika Energy (INDY), the coal producer was rated “overweight” in new coverage at JPMorgan Chase & Co., which said it is one of the “most attractively priced Indonesian coal companies with a promising growth profile.”

The brokerage has a share-price estimate of 5,000 rupiah, according to a report by Stevanus Juanda.

Rekomendasi Beberapa Sekuritas, 26 November 2010

 Berikut rekomendari dari dua sekuritas ternama untuk hari ini.

1. Trimegah Securities
Rebound pada bursa regional maupun global yang dipicu membaiknya data ekonomi US mampu memberikan sentimen positif terhadap pergerakan IHSG yang juga berhasil rebound dengan ditutup menguat 1,2%. Investor asing yang mulai mencetak net buy, setelah dalam beberapa hari terakhir membukukan net sell, ikut menjadi pendorong laju IHSG.
Namun dengan sentimen pasar yang cenderung masih mix menjelang akhir tahun, dapat menyebabkan volatilitas yang cukup tinggi pada pergerakan indeks, sehingga patut diperhatikan oleh pelaku pasar. Sementara pada hari ini IHSG akan bergerak pada kisaran 3.680-3.722, dengan saham pilihan ANTM, JSMR dan SMRA.

2. E-Trading Securities
Pada perdagangan Kamis IHSG ditutup menguat 43 poin (1,18%) dan ditutup di level 3.702. IHSG pada hari ini melakukan konfirmasi reversal dan mempunyai resistance di kisaran 3.730, asing sendiri masih melakukan net buy sebesar Rp177 miliar, yang menjadi penggerak utama IHSG pada hari ini adalah grup Bakrie terutama ENRG, pada perdagangan Jumat ini IHSG akan bergerak di kisaran 3.630 - 3.730 dengan saham yang dapat diperhatikan antara lain ENRG, BNBR,UNSP dan ELTY

Rekomendasi HD Capital, 26 November 2010

Untuk perdagangan Jumat, 26 November 2010, HD Capital merekomendasikan empat saham pilihan, yakni United Tractor (UNTR), Bank Mandiri (BMRI), Timah (TINS), dan Bank Jabar Banten  (BJBR).

BUY: (UNTR, BMRI, TINS, BJBR)

• Tren di IHSG masih bisa mengalami penguatan didorong oleh sentiment positif domestic dan global yang membaik.

• IHSG close (25-11) 3.698.225 (+41.501/+1.10%) (Val.Rp.3.8T)

• Support: 3.630-3.585, Resistance: 3.750-3.800

 

Stock picks:

1.    United Tractors (UNTR): (BUY) (Target: Rp 27.500) (close 25/11 Rp 24.300)

• Walaupun hasil kinerja Q3 kurang memuaskanm namun, optimisme analis bahwa proyeksi laba per saham 2011 dapat tumbuh 28% didorong oleh permintaan besar di alat berat, recovery dari kontrak2 mining dan harga saham batubara yang lebih tinggi menjadi katalis untuk akumulasi.

• Entry: (1) Rp 24.200, Exit (2) Rp 23.700, Cut loss point: Rp 23.250 

 

2.   Bank Mandiri (BMRI) (BUY): (Target: Rp 7.400) (Close 25/11 Rp 6.950)

• Outlook sector perbankan masih menjanjikan di dorong oleh inflasi terkendali, BI rate tetap & pertumbuhan ekonomi 6.5% di 2011F yang memicu permintaan kredit domestic.

• Entry (1) Rp 6.900, Entry (2) Rp 6.700, Cut loss point: Rp 6.500

 

3.   Tambang Timah (TINS) (BUY): (Target: Rp 2.950) (Close 25/11 Rp 2.775)

• Global inflation akan membantu penguatan harga komoditas metal, terutama timah yang juga dipakai dalam industry electronic dan computer.

• Koreksi dari Rp 3.150 sudah mulai kehabisan momentum dan saatnya untuk upward retracement terjadi.

• Entry: (1) Rp 2.750, Entry (2) 2.675, Cut loss point: Rp 2.575

 

4.   Bank Jawa Barat (BJBR) (BUY) (Target: Rp 1.650) (close 25/11 Rp 1.560)

• Pasca koreksi akibat placememt membuat BJBR menarik, apalagi memiliki kredit tersalurkan tinggi (85%) dan Net profit Margin (NPM 21%) sebesar BBRI namun dengan valuasi PER/PBV yang lebih murah (PER 14x/PBV 3x utk BJBR versus PER 15x/PBV4x utk BBRI).

• Entry: (1) Rp 1.540, Entry (2) Rp 1.520, Cut-loss point: Rp 1.470

 

Dibuat oleh:

Yuganur Wijanarko

Senior Research HD Capital. (Yuganur@hdx.co.id)

Dalam 4 Hari, CIMB-GK Securities Akumulasi 113 Ribu Lot Saham Perusahaan Gas Negara

 Hari ini, broker CIMB-GK Securities masih memborong 30.979 lot saham Perusahaan Gas Negara (PGAS) di harga rata-rata Rp 4.450. Pada penutupan sore hari, harga saham PGAS naik Rp 25 menjadi Rp 2.475.


Sebelumnya, CIMB-GK Securities Indonesia tercatat telah memborong saham PGAS sebanyak 28.613 lot pada Rabu (24 November 2010). Akibat aksi beli ini, harga saham PGAS yang sempat turun ke level Rp 4.275 kembali berbalik arah dan sempat naik hingga di atas Rp 4.525 sebelum ditutup di Rp 4.450.

Sejak Senin pekan ini, CIMB-GK Securities memborong saham PGAS sebanyak 23 ribu lot, Selasa 31 ribu lot, dan Rabu 28 ribu lot. Dengan demikian, dalam empat hari hingga Kamis, broker tersebut telah mengumpulkan 113 ribu lot saham PGAS. (lihat berita: CIMB-GK Securities Borong 31 Ribu Lot Saham PGAS).

1	YU	CIMB-GK SECURITIES INDONESIA	91	30,979	4,450.05	12	20,376	4,449.17	10,603	51,355
2	CS	CREDIT SUISSE SECURITIES INDONESIA	150	5,000	4,455.31	8	800	4,434.38	4,200	5,800
3	BK	J.P MORGAN SECURITIES INDONESIA	44	4,729	4,467.60	5	929	4,498.87	3,800	5,658
4	CD	MEGA CAPITAL INDONESIA	6	1,166	4,449.83	-	-	-	1,166	1,166
5	BJ	ANDALAN ARTHA ADVISINDO SEKURITAS	14	1,200	4,450.00	1	200	4,500.00	1,000	1,400

54	DX	BAHANA SECURITIES	86	13,469	4,456.62	133	16,441	4,467.38	-2,972	29,910
55	CC	MANDIRI SEKURITAS	10	182	4,446.70	87	5,472	4,452.49	-5,290	5,654
56	KZ	CLSA INDONESIA	4	3,300	4,343.42	135	13,242	4,420.66	-9,942	16,542

Sinarmas Juga Borong Saham Bakrie Brothers

Selain memborong saham Bumi Resources, broker Sinarmas Sekuritas juga tampak mengakumulasi saham Bakrie Brothers (BNBR). Sinarmas membeli 226.630 lot saham BNBR di harga rata-rata Rp 76,55 dan menempati posisi kedua broker pemborong terbanyak.

Di tempat pertama, Panca Global Securities menjadi broker pemborong terbanyak saham BNBR, yakni sebanyak 284.500 lot. Di urutan ketiga dan kelima ditempati CLSA Indonesia 155.224 lot, Lautandhana Securindo 265.855 lot, dan Hortus Danavest 125 ribu. Seluruh aksi beli itu dilakukan oleh investor lokal.

Sedangkan Mandiri Sekuritas yang telah mengumpulkan 2,9 juta lot saham BNBR pada pekan lalu hanya menjual 21.416 lot dan membeli 33.423 lot hari ini.

(lihat berita: Dalam 3 hari, Mandiri Sekuritas Borong 2,9 Juta Lot Saham BNBR).
 

 

1	PG	PANCA GLOBAL SECURITIES TBK.	131	284,500	77.00	2	5,000	77.00	279,500	289,500
2	DH	SINARMAS SEKURITAS	290	226,630	76.55	29	20,526	77.05	206,104	247,156
3	KZ	CLSA INDONESIA	32	155,224	76.00	-	-	-	155,224	155,224
4	YJ	LAUTANDHANA SECURINDO	213	265,855	76.95	75	114,570	77.05	151,285	380,425
5	HD	HORTUS DANAVEST TBK.	178	125,000	78.00	16	13,100	77.15	111,900	138,100

15

CC

MANDIRI SEKURITAS

30

33,423

76.87

48

21,416

77.09

12,007

54,839

91	FZ	WATERFRONT SECURITIES INDONESIA	17	34,210	76.94	64	124,500	76.82	-90,290	158,710
92	YP	ETRADING SECURITIES	163	54,928	76.46	459	186,807	76.92	-131,879	241,735
93	BM	MERIDIAN CAPITAL	21	20,050	77.00	110	252,627	77.01	-232,577	272,677
94	PD	INDO PREMIER SECURITIES	179	57,162	76.71	619	491,830	76.44	-434,668	548,992

Dalam 3 Hari, Sinarmas Akumulasi 273 Ribu Lot Saham Bumi Resources

Broker Sinarmas Sekuritas untuk pertama kalinya menjadi pemborong terbanyak saham Bumi Resources (BUMI) sejak pengumuman akuisisi 25% saham BUMI oleh Vallar Plc. Aksi beli Sinarmas Sekuritas dilakukan oleh investor lokal dengan harga Rp 3.000-3.025, sehingga rata-rata pembelian menjadi Rp 3.016 dengan volume mencapai 122.673 lot.

Kemarin (Rabu, 24 November 2010), Sinarmas juga telah membeli sebanyak 53.108 lot dan pada Selasa (23/11) membeli 99.576 lot. Dengan demikian, total pembelian dalam tiga hari mencapai 273.357 lot.

Investor asing masih masuk membeli saham BUMI melalui broker Merrill Lynch Indonesia sebanyak 20.337 lot, Macquarie Securities Indonesia 13.583 lot, dan JP Morgan Securities Indoensia 8.430 lot.

Sedangkan aksi jual oleh investor asing dilakukan melalui Credit Suisse Securities Indonesia sebanyak 20.657 lot (sebagian kecil campur sama lokal).

Lihat berita sebelumnya:

Sinarmas Kembali Aktif Borong Saham Bumi Resources (Selasa, 23 November 2010).

Lautandhana Borong 154 Ribu Lot Saham Bumi Resources (Rabu, 24 November 2010).

1	DH	SINARMAS SEKURITAS	1136	122,673	3,016.84	106	4,369	3,012.77	118,304	127,042
2	CC	MANDIRI SEKURITAS	184	37,556	3,002.03	42	4,541	3,018.00	33,015	42,097
3	ML	MERRILL LYNCH INDONESIA	89	20,337	3,020.55	24	311	3,005.55	20,026	20,648
4	RX	MACQUARIE SECURITIES INDONESIA	130	13,583	3,014.62	11	557	3,024.24	13,026	14,140
5	RF	BUANA CAPITAL	87	8,700	3,005.75	2	12	3,000.00	8,688	8,712
6	BK	J.P MORGAN SECURITIES INDONESIA	83	8,430	3,001.48	1	1	2,950.00	8,429	8,431

103	CS	CREDIT SUISSE SECURITIES INDONESIA	50	6,000	3,025.00	118	20,657	3,003.66	-14,657	26,657
104	HD	HORTUS DANAVEST TBK.	-	-	-	20	15,056	3,000.04	-15,056	15,056
105	KS	KRESNA GRAHA SEKURINDO TBK.	10	118	2,934.53	101	15,466	3,008.86	-15,348	15,584
106	ZP	KIM ENG SEKURITAS	26	2,369	2,987.96	114	22,947	3,008.30	-20,578	25,316