Rekomendasi HD Capital, 9 Agustus 2010

Hari ini, 9  Agustus 2010, HD Capital merekomendasikan BUY untuk saham INDF, ADRO, DILD, BTEL, dengan beberapa catatan.

• Bila terjadi koreksi akibat imbas Dow Jones rekomen akumulasi untuk antisipasi teknikal rebound. 

• IHSG close (06-08) 3.060.690(+15.694/+0.51%) (Val.Rp.4T)

• Support: 3.030-3.010-2.960, Resistance: 3.100-3.150

 

Stock picks:

 

1.    Indofood  (INDF): (BUY) (Target: Rp 4.600) (close 06/08 Rp 4.150)

• Sentimen negatif dari naiknya harga gandum  & realisasi kenaikan mie instan yang tak kunjung tiba sudah cukup tercermin dalam harga yang sudah mulai jenuh jual.

• Penguatan rupiah & harga CPO setidaknya dapat  menyebabkan forex gain di sisi utang & cost dalam US$, serta memperbaiki margin penjualan unit minyak goreng sehingga efek negatif dapat ter-offset.

• Entry: (1) Rp 4.125, Entry (2) Rp 4.050, cut-loss point: Rp 3.950

2.    Adaro Energy  (ADRO) (BUY): (Target: Rp 2.300) (Close 06/08 Rp 2.125)

• Curah hujan tinggi yang menyebabkan produksi batubara turun akan memicu kekurangan pasokan domestik sehingga harga batubara akan naik di 2H 2010.

• Rekomen akumulasi emitten  batubara dengan market cap terbesar di sektornya yang masih terdiskon 10% dari high April lalu (Rp 2.300)

• Entry (1) Rp 2.100, (2) Rp 2.050, Cut loss point: Rp 2.000

3.   Bakrie Telecom  (BTEL) (BUY): (Target: Rp  163) (Close 06/08 Rp 153)

• Walaupun terimbas efek negatif grup Bakrie, namun valuasi PBV09 yang sangat murah (di bawah 1x) & posisi Debt Equity Ratio (DER) yang masih dibawah 2x (mirip2 dengan TLKM yang sudah diperdagangkan di atas 3.5x PBV09) membuatnya BTEL layak untuk akumulasi.

• Entry: (1) Rp 150, Entry: (2) 146, Cut loss point: Rp 141

 

4.   Dharmala Initiland (DILD): (BUY) (Target: Rp.660) (close 06/08 Rp.620)

• Penjualan asset diharapkan mendongkrak kinerja laba 2H 2010 & valuasi PBV 09 (1.74x) masih terbilang murah untuk emiten dengan ROE/NPM 09 di atas 20% ini.

• Entry: (1) Rp 610, Exit (2) Rp 590, Cut-loss point: Rp 570

 

Dibuat oleh: 

Yuganur Wijanarko

Senior Research HD Capital. (Yuganur@hdx.co.id)