Rekomendasi HD Capital, 17 Januari 2011

Berikut rekomendasi HD Capital untuk hari Senin, 17 Januari 2011, dengan rekomendasi beli untuk saham Multipolar (MLPL), Bumi Resources (BUMI), Adaro Energy (ADRO), dan Indofood Sukses Makmur (INDF).

BUY: (MLPL, BUMI, ADRO, INDF)

* Walaupun terimbas profit taking, IHSG masih tetap bisa bertahan diatas support kritis 3,530 sehingga rally kembali mengetes resistance atas di 3,630 diharapkan masih dapat berlanjut.

* IHSG close (12-01) 3.569.144(+4.219/+0.12%) (Val.Rp.4.2T)

* Support: 3.530-3.450, Resistance: 3.590-3.650-3.720

Stock picks:

1. Multipolar (MLPL): (BUY) (Target: Rp 340) (close 14/01 Rp 315)

* Secara teknikal saham ini menarik, dengan potensi terjadinya breakout dari downtrend channel ke target pertama di Rp 340

* Fundamental perusahaan juga cukup baik, 2010 ROE 70% & NPM 40% dan diperdagangkan di bawah harga buku (PBV 0.47x) sehingga rekomen akumulasi.

* Entry: (1) Rp 310, Entry (2) Rp 300, Cut loss point: Rp 290

2. Bumi Resources (BUMI) (BUY): (Target: Rp 3.350) (Close 14/01 Rp 3.175)

* Profit taking dari sentimen negatif akibat ditundanya akuisisi Vallar kelihatannya sudah mereda, dan sekarang BUMI kelihatannya akan kembali mengetes upper trading range atas di Rp 3.250.

* Bila hal di atas terjadi maka akan trigger trending buy signal dari 5 dan 10 hari MA

* Entry (1) Rp 3.150, Entry (2) Rp 3.050, Cut loss point: Rp 2.950

3. Adaro Energy (ADRO) (BUY): (Target: Rp 2.800) (Close 14/01 Rp 2.600)

* Rencana pembangunan pembangkit listrik untuk menyuplai kebutuhan energi proyek conveyor belt dapat offset diesel cost tinggi yang disebabkan oleh melambungnya minyak mentah

* Target 12-bulan fundamental (Rp 3.200) dengan asumsi 2011F PER 18x/PBV 4.4x

*Kenaikan batubara di atas US$ 120/ton menaikan ASP (average selling estimates) 2011 dari US$ 76/ton dari sebelumnya US$ 67/ton.

* Entry: (1) Rp 2.600, Entry (2) 2.475, Cut loss point: Rp 2.350

4. Indofood Sukses Makmur (INDF) (BUY) (Target: Rp 5.200) (close 12/01 Rp 4.875)

*Dominasi pangsa pasar mie instan dan susu di Indonsia, distribusi yang luas serta kebon CPO dan pabrik tepung yang terintegrasi membuat perusahaan ini sangat efisien untuk mengatasi kenaikan harga bahan baku gandum.

* Valuasi saham ini juga menarik di 2011F PER 13.5x/PBV 2.7x dengan tema diutungkan dari exposure ke CPO

*Entry: (1) Rp 4.825, Entry (2) Rp 4.725, Cut-loss point: Rp 4.625

Dibuat oleh:

Yuganur Wijanarko

Senior Research HD Capital. (Yuganur@hdx.co.id)