Rekomendasi HD Capital, 13 Januari 2011

Untuk perdagangan Kamis, 13 Januari 2011, HD Capital merekomendasikan opsi beli terhadap saham Semen Gresik (SMGR), Telekomunikasi Indonesia (TLKM), Adaro Energy (ADRO), dan Astra International (ASII).

BUY: (SMGR, TLKM, ADRO, ASII)

• Sentimen regional memberi angin segar untuk IHSG menutup kembali diatas 3.530 sehingga potensi rally dapat berlanjut besok.
• IPO Garuda yang berjalan sesuai jadwal nantinya juga memberikan kepercayaan tambahan ke pasar

• IHSG close (12-01) 3.549.127(+91.519/+2.71%) (Val.Rp.6.2T)

• Support: 3.530-3.450, Resistance: 3.590-3.650-3.720

 

Stock picks:

1.    Semen Gresik (SMGR): (BUY) (Target: Rp 9.250) (close 12/01 Rp 8.950)

• Sektor semen diperkirakan mempunyai prospek cerah pada 2011 seiring dengan bertambahnya proyek infrastruktur dan property

• Rekomen SMGR dengan valuasi PER/PBV termurah di sektornya

• Secara teknikal sangat jenuh jual dengan potensi terjadinya pembalikan arah tren ke atas

• Entry: (1) Rp 8.900, Entry (2) Rp 8.700, Cut loss point: Rp 8.500

 

2.   Telekomunikasi Indonesia (TLKM) (BUY): (Target: Rp 7.850) (Close 12/01 Rp 7.500)

• Valuasi 2011F PER 11x/PBV 2.7x dapat membuat investor asing melirik kembali big cap core holding yang sudah terkoreksi cukup dalam ini dengan target atas pertama di price gap Rp 7.650-7.700 dan kedua di 7.850.

• Entry (1) Rp 7.500, Entry (2) Rp 7.350, Cut loss point: Rp 7.150

 

3.   Adaro Energy (ADRO) (BUY): (Target: Rp 2.800) (Close 12/01 Rp 2.600)

• Rencana pembangunan pembangkit listrik untuk menyuplai kebutuhan energi proyek conveyor belt dapat offset diesel cost tinggi yang disebabkan oleh melambungnya minyak mentah

• Target 12-bulan fundamental (Rp 3.200) dengan asumsi 2011F PER 18x/PBV 4.4x

• Kenaikan batubara di atas US$ 120/ton menaikan ASP (average selling estimates) 2011 dari US$76/ton dari sebelumnya US$ 67/ton.

• Entry: (1) Rp 2.600, Entry (2) 2.475, Cut loss point: Rp 2.350

 

4.   Astra International (ASII) (BUY) (Target: Rp 52.000) (close 12/01 Rp 48.450)

• Penjualan mobil 2010 naik dua kali lipat versus tahun sebelumnya (2009), walaupun di 2011 penjualan mobil tidak diharapkan naik hingga dua kali lipat, dengan proyeksi 11% saja secara fundamental ASII seharusnya berada di atas harga sekarang.

• Target Fundamental 12-bulan Rp 80.000 (PER 14.5x 2011F, 13.9x 2011F PBV)

• Entry: (1) Rp 48.400, Entry (2) Rp 47.450, Cut-loss point: Rp 46.550

 

 

Dibuat oleh: 

Yuganur Wijanarko

Senior Research HD Capital. (Yuganur@hdx.co.id)