Rekomendasi HD Capital, 10 Januari 2011

Untuk perdagangan Senin, 10 Januari 2011, HD Capital merekomendasikan empat saham pilihannya untuk dibeli, yakni Adaro Energy (ADRO), Astra International (ASII), Telekomunikasi Indonesia (TLKM), dan BUmi  Resources (BUMI).

BUY: (ADRO, ASII,TLKM, BUMI)

• Koreksi lebih dari 100-point Jumat lalu membuat banyak emiten berkapitalisasi besar menarik untuk diakumulasi.

• IHSG close (07-01) 3.631.22 (-104.80/-2.81%) (Val.Rp.4.6T)

• Support: 3.630-3.530, Resistance: 3.770-3.850

Stock picks:

1.    Adaro Energy (ADRO): (BUY) (Target: Rp 2.950) (close 07/01 Rp 2.700)

• Koreksi akibat keadaan jenuh beli pasca mencetak new high kemarin sudah cukup mereda, potensi adjustment selling price (ASP) harga batubara dari $67 ke $76/ton untuk 3-bulan kedepan akan berdampak positif untuk earnings 2011 sehingga rekomen akumulasi kembali.

• Ketakutan produksi batubara Q4 2011 tidak akan mencapai target sudah terefleksikan dalam koreksi harga

• Entry: (1) Rp 2.650, Entry (2) Rp 2.575, Cut loss point: Rp 2.475

2.   Astra International (ASII) (BUY): (Target: Rp 53.700) (Close 07/01 Rp 49.000)

• Terlihat ada pola double bottom di daily chart dengan konfirmasi volume besar dan keadaan jenuh jual (oversold) sehingga potensi downside terbatas dengan scenario technical rebound mengetes down-trend-line baru pertama di Rp 53.700.

• Valuasi ASII murah, dengan target fundamental harga Rp 80.000 untuk 12-bulan ke depan masih diperdagangkan di PER 15x, dengan asumsi kenaikan penjualan otomotif 2011 hanya 11% yang cukup konservatif.

• Entry (1) Rp 48.800, (2) Rp 47.800, Cut loss point: Rp 46.900

3.   Telekomunikasi (TLKM) (BUY): (Target: Rp 7.800) (Close 07/01 Rp 7.350)

• Saham core holding IDX ini menjadi menarik pasca koreksi dari trading range Rp 8.000-7.500 ke target breakdown di Rp 7.300, rekomen akumulasi dalam kondisi jenuh jual ini (oversold) dengan potensi technical rebound ke Rp 7.550-7.800-8.000.

• Entry: (1) Rp 7.300, Entry: (2) Rp 7.150, Cut loss point: Rp 7.000

4.    Bumi Resources (BUMI): (BUY) (Target: Rp 3.350) (Close 07/01 Rp 3.125)

• Beberapa sentimen positif dari sensitivitas earnings terhadap harga batubara (diperkirakan bila harga batubara diatas $115/ton yang membuat laba BUMI dapat membaik 20%), beberapa corporate action untuk mengurangi utang yang sudah terlaksana maupun dalam rencana memberikan advantage besar versus emiten karena bila biaya beban utang berkurang maka laba akan terdongkrak tanpa mengandalkan pendapatan dari segi penjualan batubara dapat menarik kembali BUMI ke upper end trading range atas di Rp 3.400.

• Entry: (1) Rp 3.100, Entry (2) Rp 2.950, Cut loss point: Rp 2.850

Dibuat oleh:  

Yuganur Wijanarko

Senior Research HD Capital. (Yuganur@hdx.co.id)