Rekomendasi HD Capital, 10 Desember 2010

Untuk Jumat, 10 Desember 2010, HD Capital merekomendasikan empat saham pilihan untuk dibeli, yakni Bank Mandiri (BMRI), Bank BJB (BJBR), Indo Tambang Megah (ITMG), dan Tambang Batubara Bukit Asam (PTBA).

BUY: (BMRI, BJBR, ITMG, PTBA)

• Bila terjadi pullback akibat pembentukan new high kemarin dengan kondisi jenuh beli, tetap rekomen akumulasi di beberapa emiten selektif

• IHSG close (09-12) 3.786.74 (+16.104/+0.43%) (Val.Rp.5.6T)

• Support: 3.725-3.640-3.575, Resistance: 3.800-3.850

 

Stock picks:

1.    Bank Mandiri (BMRI): (BUY) (Target: Rp 6.950) (close 09/12 Rp 6.750)

• Pangsa corporate & retail yang kuat, dan penyelesaian kredit macet di 2011 serta pemotongan pajak 5% pasca rights issue yang juga meningkatkan funding dapat menjadi katalis positif untuk akumulasi BMRI.

• Entry: (1) Rp 6.650, Entry (2) Rp 6.500, Cut loss point: Rp 6.400

 

2.   Bank Jabar (BJBR) (BUY): (Target: Rp 1.750) (Close 09/12 Rp 1.650)

• Profitabilitas tinggi, ROE 2011F 28% & ROA 2011F 14%, valuasi menarik dengan PBV 3.7x/ROE 28% 2011F di 11% & pangsa pasar terjamin karena pembayaran utang langsung dikurangi dari gaji pegawai negeri dapat menunjang pertumbuhan laba BJBR di 2011.

• Outlook suku bunga BI rate yang tidak berubah banyak di 2011 juga mendukung penyaluran kredit tinggi.

• Entry (1) Rp 1.630, Entry (2) Rp 1.610, Cut loss point: Rp 1.580

 

3.   Indo Tambang Raya (ITMG) (BUY): (Target: Rp 54.850) (Close 09/12 Rp 52.750)

• Penguatan harga batubara di atas $100/ton untuk jangka waktu lumayan lama dapat membuat appresasi harga cadangan batubara beberapa tambang terakuisisi tahun ini dimana produksi akan mulai terasa di 2011F.

• Entry: (1) Rp 51.560, Entry (2) 49.500, Cut loss point: Rp 48.500

 

4.   Bukit Asam (PTBA) (BUY) (Target: Rp 22.850) (close 09/12 Rp 21.950)

• Bila ada koreksi masih berlanjut untuk menutup gap di Rp 21.300 rekomen akumulasi karena outlook proyeksi laba didorong oleh harga batubara di atas $110/ton masih optimis.

• Entry: (1) Rp 21.300, Entry (2) Rp 20.700, Cut-loss point: Rp 20.000

 

 

Dibuat oleh: 

Yuganur Wijanarko

Senior Research HD Capital. (Yuganur@hdx.co.id)